2025年春節(jié)剛過，老鄭便盯著廠子里這臺用了七八年的“老伙計”發(fā)起呆來。

“隔壁廠不久前引進了機床新設備和全自動生產線，搶走了不少客戶，自己當然也心動，但再看一眼賬上的現(xiàn)金流，恐怕只夠支撐小半年的時間了。”

這或許是當下大多數(shù)機床工具企業(yè)狀態(tài)的縮影。在行業(yè)洗牌的窗口期，是保守求穩(wěn)還是革新突破？保守真的能求到穩(wěn)嗎？技術迭代的勇氣和資本又從何處來？

與深陷在行業(yè)中的個體感受相對應，2024年機床工具行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也正如同一面鏡子，映照出市場回暖的曙光與行業(yè)內競爭加劇、利潤空間緊縮的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

中國機床工具工業(yè)協(xié)會日前發(fā)布了2024年機床工具行業(yè)經濟運行情況。數(shù)據(jù)顯示，2024年，機床工具全行業(yè)完成營業(yè)收入10407億元，同比下降5.2%；實現(xiàn)利潤總額265億元，同比下降76.6%；利潤率為2.6%，同比下降7.8個百分點。

“2024年，機床工具行業(yè)整體運行呈前低后高走勢，全行業(yè)營業(yè)收入較上年度有所降低，利潤空間持續(xù)收窄，但各分行業(yè)間和企業(yè)間的運行分化明顯。金屬加工機床的新增訂單和在手訂單都恢復增長，市場需求轉暖跡象初現(xiàn)。”對于2024年行業(yè)整體經濟運行情況，中國機床工具工業(yè)協(xié)會如是總結道。

政策效應初顯產需兩端同時增長

根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2024年，機床工具行業(yè)完成營業(yè)收入10407億元，同比下降5.2%，降幅較2024年1～9月收窄1.4個百分點。

其中，金屬切削機床營業(yè)收入1687億元，同比增長6.3%，增幅較1～9月擴大2.4個百分點；金屬成形機床營業(yè)收入930億元，同比增長4.4%，增幅較1～9月收窄3.2個百分點；機床功能部件及附件營業(yè)收入為611億元，同比增長6.8%，增幅較1～9月收窄4.3個百分點；切削工具營業(yè)收入為1077億元，磨料磨具為4502億元，其他為1600億元。

從2024年全年營業(yè)收入情況不難發(fā)現(xiàn)，金屬成形機床、金屬切削機床、機床功能部件及附件分行業(yè)都實現(xiàn)同比增長；切削工具分行業(yè)的增幅回落至小幅下降，同比下降1.8%；磨料磨具分行業(yè)處于下降狀態(tài)，同比下降15.1%，降幅較1～9月收窄2.9個百分點。受其影響，全行業(yè)營業(yè)收入仍處于下降區(qū)間，但降幅持續(xù)收窄。

“值得注意的是，隨著存量政策有效落實，一攬子增量政策加快推出，政策組合效應持續(xù)發(fā)揮，有效提振了市場信心，2024年10～12月制造業(yè)PMI連續(xù)三個月保持在臨界點以上，設備更新投資保持較快增長，對機床工具行業(yè)產生了明顯的拉動效應，主機產品產需兩端都呈現(xiàn)增長�！敝袊鴻C床工具工業(yè)協(xié)會相關負責人指出。

比如，國家統(tǒng)計局規(guī)上企業(yè)金屬切削機床和金屬成形機床的產量，自2024年7月開始都進入了增長通道。協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)金屬切削機床和金屬成形機床的新增訂單、在手訂單都表現(xiàn)為增長。

具體來看，2024年，協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)金屬加工機床新增訂單、在手訂單同比分別增長5.5%、10.8%，較上年度均由降轉增。其中，金屬切削機床新增訂單、在手訂單同比分別增長7.6%、8.7%，增幅較上年度分別擴大2.9、0.4個百分點；金屬成形機床新增訂單、在手訂單同比分別增長1.2%、14.8%，較上年度均由下降轉為增長。

新增訂單和在手訂單的增長，也在一定程度上反映出市場對于機床行業(yè)復蘇的期待。交銀國際在研報中表示，2025年隨著設備更新需求釋放及增量政策效應顯現(xiàn)，機床下游需求將持續(xù)復蘇。同時，疊加機床行業(yè)更新周期持續(xù)，以及航空航天、人形機器人等新興產業(yè)的快速發(fā)展背景下，市場對中高端數(shù)控機床的需求亦將持續(xù)增長，有望推動機床企業(yè)經營業(yè)績實現(xiàn)顯著改善。

“從短期來看，機床行業(yè)景氣度仍處于筑底回升階段，頭部企業(yè)訂單環(huán)比有所改善，不過改善幅度有限。”東吳證券分析師周爾雙坦言，但國家已將“擴大內需”擺上2025年政策重心，隨著政策傳導逐步落地，順周期機床板塊有望復蘇回暖。

相關機構預測，政策將會進一步在融資端和技術研發(fā)端賦能機床行業(yè)，航天、軍工、新能源等高端領域需求仍持續(xù)旺盛，頭部主機廠加大研發(fā)，加速滲透高端領域。

市場競爭加劇行業(yè)企業(yè)分化明顯

2024年，機床工具行業(yè)實現(xiàn)利潤總額265億元，同比下降76.6%，降幅較2024年1～9月收窄2.2個百分點。

其中，金屬切削機床利潤總額為110億元，同比下降3.8%，降幅較1～9月擴大1.3個百分點；金屬成形機床利潤總額為41億元，同比下降24.2%，降幅較1～9月擴大17.8個百分點；機床功能部件及附件利潤總額為50億元，切削工具為90億元，磨料磨具為-113億元，其他為89億元。

從2024年全年的利潤情況來看，僅機床功能部件及附件分行業(yè)持續(xù)增長，同比增長20.5%；金屬切削機床、金屬成形機床分行業(yè)的降幅均呈擴大趨勢；磨料磨具分行業(yè)整體處于虧損狀態(tài)。

2024年，機床工具全行業(yè)平均利潤率為2.6%，同比降低7.8個百分點，與2024年1～9月利潤率基本持平。

其中，金屬切削機床利潤率為6.5%，同比下降0.7個百分點；金屬成形機床利潤率為4.4%，同比下降1.7個百分點。機床功能部件及附件利潤率為8.2%，切削工具為8.3%，磨料磨具為-2.5%，其他為5.6%。

“雖然機床工具高端產品需求保持增長態(tài)勢，但傳統(tǒng)用戶領域的有效需求不足，疊加中低端產品同質化嚴重，‘內卷式惡性競爭’加劇，利潤空間被進一步壓縮�！鄙鲜鲐撠熑诉M一步說明道，2024年，機床工具行業(yè)利潤總額和利潤率均同比明顯下降。各分行業(yè)中，除機床功能部件及附件外，其他各分行業(yè)的利潤和利潤率都較上年度有不同程度的下降，磨料磨具分行業(yè)更是處于虧損區(qū)間。行業(yè)的利潤空間持續(xù)收窄，盈利能力明顯減弱，需引起高度重視。

記者了解到，針對磨料磨具分行業(yè)主要指標持續(xù)大幅下降的情況，中國機床工具工業(yè)協(xié)會在三季度開展了專項調研。從專項調研的情況來看，磨料磨具分行業(yè)下降的原因主要有三個方面：首先是國內市場需求結構變化，特定市場的需求明顯下降；其次是國際形勢動蕩不安，國際市場需求降低；第三是同質化競爭嚴重，疊加經濟下行雪上加霜。

不僅是機床工具各分行業(yè)對應的市場情況差異較大，不同企業(yè)之間分化同樣明顯。在“兩新”“兩重”等政策帶動，以及新興產業(yè)、新技術領域的需求拉動下，高端產品的成長性保持良好態(tài)勢。部分聚焦新質生產力、堅持*品質和技術創(chuàng)新、堅持數(shù)字化和智能化方向的企業(yè)實現(xiàn)較快增長。數(shù)據(jù)顯示，中國機床工具工業(yè)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)中，57.4%的企業(yè)營業(yè)收入同比增長，51.0%的企業(yè)實現(xiàn)盈利且利潤同比增長。

而在工業(yè)和信息化部*新發(fā)布的全國首批*級智能工廠名單中，也有多家來自機床工具行業(yè)的企業(yè)上榜，其中包括江蘇亞威機床股份有限公司*數(shù)控機床數(shù)字化協(xié)同管控智能工廠、湖北三環(huán)鍛造有限公司汽車精密鍛件全流程多元優(yōu)化智能工廠，以及�？怂箍抵圃熘悄芗夹g（青島）有限公司基于數(shù)字孿生的精密檢測裝備智能工廠等。

出口持續(xù)高增發(fā)揮重要支撐作用

數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國機床工具行業(yè)進出口總體略有下降，具有進口繼續(xù)下降、出口持續(xù)增長、貿易順差擴大的特點。整體來看，進口金額為101.6億美元，同比下降8.6%；出口金額為217.2億美元，同比增長4.0%，增幅較上年度擴大2.8個百分點。

在機床工具主要商品門類中，2024年金屬切削機床出口金額為56.0億美元，切削刀具為39.8億美元，金屬成形機床為26.1億美元，機床功能部件為18.9億美元，與上年同期相比均保持增長。其中，金屬成形機床和木工機床的出口更是呈兩位數(shù)增長，對行業(yè)的整體運行起到重要的支撐作用。

金屬加工機床出口額進入穩(wěn)定增長周期。受中國制造業(yè)海外布局逐漸完善進入穩(wěn)定發(fā)展周期、國內需求持續(xù)上漲等因素影響，金屬加工機床出口額呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2024年，金屬加工機床出口額達82.1億美元，較上年同期增長5.6%。

特種加工機床是出口額*大產品，達23.3億美元，同比增長1.8%，占比高達28.4%。車床、加工中心、成形折彎機、金屬冷加工壓力機，出口額分別以8.1億美元、8.1億美元、7.2億美元和5.6億美元位列2～5位。

從2024年全行業(yè)進出口數(shù)據(jù)中不難發(fā)現(xiàn)，在全球制造業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展，新興經濟體工業(yè)化進程加速，終端客戶供應鏈策略調整等多重因素疊加的環(huán)境下，眾多行業(yè)企業(yè)通過擴大出口業(yè)務、在境外建立工廠和服務機構等多種形式，積極融入全球化產業(yè)鏈和供應鏈�！懊鎸�國內內卷加劇的處境，出海為機床企業(yè)打開新方向，目前頭部企業(yè)加速布局東南亞、印度等市場�！敝軤栯p表示。

今年2月份，在貴陽險峰機床股份有限公司（以下簡稱“險峰機床”）生產車間，一臺MK8440×35型數(shù)控軋輥磨床已進入裝配階段，待驗收通過后，即送達印度金屬包裝有限公司手中。

據(jù)險峰機床營銷中心總經理殷開齊介紹，2024年公司簽了*印度訂單，雖然磨床型號偏小，但主要用于鋁箔行業(yè)，對精度要求特別高，公司產品能完全滿足客戶需求。去年9月，在多方考察和對比下，印度金屬包裝有限公司*終來到險峰機床，簽訂了這筆價值320萬元人民幣的訂單。

乘著共建“一帶一路”的東風，2020年以來，險峰機床海外市場訂單量實現(xiàn)了連續(xù)增長。尤其是在2024年，公司海外訂單貢獻率達到了10%，產品遠銷阿爾及利亞、烏茲別克斯坦、印度尼西亞、孟加拉國、巴基斯坦等多個國家和地區(qū)。

作為一家專注于數(shù)控機床研發(fā)、生產和銷售的智能裝備整體解決方案服務商，廣東創(chuàng)世紀智能裝備集團股份有限公司憑借其技術和產品優(yōu)勢，在海外市場也取得了顯著的成績。2023年公司海外營收達到1.45億元人民幣，同比增長74.84%。

“我們將持續(xù)推進海外布局，拓展海外營銷團隊，推進代理商體系建設，做好海外產品的選型規(guī)劃、技術支持、售后服務和品牌營銷等工作，進一步深入東南亞、北美等海外市場，提升全球知名度和市場份額�！惫�司相關負責人表示。行業(yè)的起伏與洗牌，不僅關乎企業(yè)自身存亡，同樣承載著中國制造業(yè)向高端躍遷的使命。而伴隨著政策紅利持續(xù)釋放，產品技術水平和質量穩(wěn)定性明顯提升，下游用戶需求不斷更新，相關企業(yè)加速海外布局，機床工具行業(yè)在2025年或將迎來“質變”拐點。